虽然疫情但并不是所有行业都停摆的，像钢铁厂、火力发电厂、水泥厂和取暖的企业即便是春节都不会停的，通过这些其实也更好的印证了其实国内的空气污染和机动车的关系是非常小的。

大城市要想空气好目前只能靠两个因素——刮风和有外事活动对城市周边污染企业的强制限产、停产。即便机动车不限行蓝天也会马上回来。但有什么办法呢？在这儿私家车就是软柿子，仅仅靠呼吁是叫不醒装睡的人的。

这次疫情也让更多人明白，平时那些说得好听，叫的响亮的口号在现实中是有多么的不堪一击。空气被污染了也没有人性被污染了可怕！

个人认为:目前因为疫情公共交通停了，企业停了，私家车也很少有上路了，烟花爆竹禁放了，可是大气污染依然严重，那只能说明大气污染与以上关系不大，但是就有很多专家武断的认为大气污染就是以上原因，可见专家们在闭门造车，希望专家们能够从舒适的办公室走出来，亲自到社会上去看看，认真的听取百姓们的意见和建议后再做出真实的客观的判断。

汽车芯片这么紧缺，为什么半导体基金还是跌？

热播的金凤凰讲坛，结合金融谈历史，借助历史评人性。正所谓：以史为鉴，迎金而解。请关注 唐潮钱进 垂听。

谢邀。

芯片和半导体有联系，但区别还是很大的。问这个问题就像是：去菜市场买米、肉、菜不是很便宜吗，为什么米其林大厨做的菜价格这么贵？不说材料的筛选，单说大厨加入了多年经验，能一样吗？炒股也是，你以为有钱就可以炒股，但，钱只是韭菜的组成条件之一。

同理，芯片（chip）就是半导体元件产品的统称，是集成电路（IC， integrated circuit）的载体，由晶圆分割而成。想做出一个芯片，不说半导体材料的生产，单说各项精密仪器的配合，就需要很多学问的紧密融合。芯片的紧缺，是因为科技水平的瓶颈，而不是半导体的因素。

再说点汽车行业内众所周知的秘密。汽车芯片其实要求很低（主要要求是稳定），但每辆传统汽车通常需要两颗芯片，一颗用于点火时及熄火后的电路控制，一颗用于点火后的电子器材控制，但最近频频上热搜的某新能源汽车，只有一颗芯片控制，所以工作负荷过重。

不得不说，汽车芯片乃至于各类芯片，和国内半导体产业，其实是两条既有交集又互相影响的线，不是说，芯片紧缺，你买的半导体基金一定涨。涨或者跌，其实是看整体的效果。可以这么简单理解：芯片价格上涨，半导体大概率会跌，因为我们生产不出芯片，谁去进货半导体？

唐潮钱进线下聊天室中深金融，拟在中山试点中深资道私享会，帮企业梳理“利润之上的追求”。欢迎成为会员。

以上纯为个人见解，分析所依据的图片和数据（如有）均来自网络，如有雷同，实属正常。本次分析不构成托，不构成推荐，不构成买卖依据。

想知晓更多的人性百态，想了解更多的金融知识，欢迎常来 唐潮钱进 工作室看看。在这里，金融从业者以人性为镜子，以金融为依据，以时事为参考，时时格物致知。

我是曾经北海难为水、除却中山不是云的 醉生梦色，愿你的身体、企业、财富和良知一样，健康、可持续。

电子：汽车缺芯加速MCU国产化进程

核心观点

全球汽车缺芯依旧严重，将加速国内企业在车规级MCU方面的产品导入进程

根据AlixPartners的最新评估，由于全球汽车缺芯，2021年汽车行业收入损失估计从610亿美元上调至1100亿美元，今年全球汽车产量将减少390万辆，约占2021年汽车总产量的4.6%。从产品结构看，MCU最为短缺，交付周期延长4倍达到20-50周，并且已出现多轮产品涨价。造成本轮汽车缺芯的原因主要在于供需错配，需求方面疫情后全球汽车市场超预期复苏，供给端在全球8寸晶圆产能不足的情况下，疫情期间整车厂取消的订单产能被消费电子等需求抢占，同时，海外地震、火灾、罢工等意外事件使本就紧张的产能雪上加霜，而近期大宗产品价格上涨也使得芯片制造面临成本上涨的压力。考虑到2020H2以来车企增加的订单将逐步释放，我们预计本轮汽车缺芯将从2021Q3逐渐好转，但在全球晶圆产能不足短期难以解决的情况下，未来1-2年仍然处于紧平衡状态。竞争格局方面，欧美日厂商占据车规级MCU主要市场，国产渗透率极低。除了产品技术与国外有一定差距外，认证壁垒是国内MCU企业进入汽车市场的主要障碍，而汽车缺芯将为国内企业带来产品导入机会，建议关注已有车规级MCU产品或规划的国内公司，如比亚迪半导体、兆易创新（603986）、中颖电子（300327）、四维图新（002405）等。

中芯国际2021 Q1业绩超预期

公司一季度销售额为72.9亿元，同比增长14%，归母净利润10.3亿元，同比增长136%。我们认为，公司受益于全球半导体超级景气周期，产能利用率持续提升，成熟制程需求旺盛，14nm稳步推进，在全球晶圆产能不足短期难以缓解的背景下，公司未来将持续受益于下游旺盛需求和产能增长。

投资建议

5G终端及汽车电动化需求旺盛的推动下，2021年电子行业盈利端将加速增长，维持“推荐”评级。汽车电子方面，建议关注智能座舱公司华阳集团（002906）、激光光学元器件公司福晶科技（002222）、摄像头企业舜宇光学科技（2382.HK）、联创电子（002036）、欧菲光（002456）以及车规级CIS供应商韦尔股份（603501）等。消费电子方面，建议关注估值已回调至中长期均值负一标准差左右的立讯精密（002475）、歌尔股份（002241）等。显示方面建议关注全球龙头京东方A（000725）、TCL科技（000100）等；半导体国产替代方面，建议关注晶圆代工领域中芯国际（688981）、华虹半导体（1347.HK）等；设计领域具备核心竞争力的闻泰科技（600745）、澜起科技（688008）等。

风险提示

下游需求不及预期，国内产品导入不及预期的风险。

本文列示内容不构成投资建议

入市有风险 投资需谨慎

内容来源参考：中国银河证券研究